Эксперты

 18 ноября 2015 г.

В последние 15 лет, после снятия государственной монополии на продажу продуктов страхования жизни, в Индии происходит значительный всплеск данного направления. При этом, если еще несколько лет назад страховая продукция в основном продавалась агентами, сегодня уже более половины рынка страхования жизни обеспечивается за счет канала банкострахования. Получают существенное развитие интернет-сервисы для клиентов, позволяющие совершать операции в режиме онлайн, например, подачу заявления о страховом событии, об изменении условий договора и пр. И вообще, тема многоканальности взаимодействия клиента и страховой компании с соблюдением высочайших стандартов сервиса вне зависимости от самого канала коммуникации – одна из отличительных черт современного страхового рынка.
В Индии активно приобретается специфическая продукция – рисковое страхование жизни в рамках государственной программы. Это добровольное страхование, тем не менее его условия стандартизированы на государственном уровне, и компании не вправе их изменять. Государство стремилось к тому, чтобы страхование стало доступным широким слоям населения, поэтому продукт разработан в парадигме микрострахования, его стоимость составляет всего лишь 330 рупий (1 рупия приблизительно равна 1 рублю). Полис обеспечивает защиту на случай смерти клиента на страховую сумму 200 тысяч рупий: если с человеком что-то произойдет, семья получит эти деньги и сможет поддерживать свое существование в течение определенного периода времени. Допуск страховщиков к участию в проекте производился через государственный тендер.
Появление подобного предложения в линейке было частью масштабной программы под названием «Financial Inclusion» («Финансовая включенность»). Государство никого не обязывало страховаться, однако оно защитило клиентов, введя стандартизированный и простой продукт. Кроме того, индийское государство провело массовую информационную кампанию по продвижению данной продукции. В результате за первые 2 года реализации предложения уровень продаж таких полисов достиг отметки в 48 миллионов.
Наконец, мы отметили очень высокий уровень внимания регуляторных органов к качеству продаж страховых продуктов, к защите интересов клиента. Это еще один тренд, который сегодня имеет место не только в Индии, но и практически на всех мировых рынках страхования.

 19 июня 2014 г.

Компании по страхованию жизни адресовали ЦБ письмо, в котором изложили следующую проблему. Основное направление вложений страховщиков жизни – государственные облигации. Сейчас ставки по ним растут, а стоимость падает. В российском учете, в отличие от МСФО, такие активы оцениваются по текущей рыночной стоимости. В результате такой переоценки страховщик, который не вел никаких недозволенных инвестиций, может обнаружить нехватку средств страховых резервов.
Но какое отношение цена имеет к страховщику жизни, который не собирается продавать облигацию? Он ее приобрел на 10 лет с целью получения купонного дохода, и что бы не происходило на рынке, государство обязалось его выплачивать, а в конце срока обменять облигацию на деньги. В долгосрочном страховании жизни ценные бумаги покупаются не для того, чтобы ими торговать.
В МСФО есть категоризация ценных бумаг, и если данная облигация относится к категории бумаг, которые держат до погашения, ее можно оценивать не по рыночной, а по амортизационной стоимости. В то же время, если такую бумагу страховщик все-таки продаст, он потеряет это право для всех бумаг этой категории сразу. Поэтому так никто и не делает.
С 1 января 2015 года к компетенции ЦБ окончательно перейдут все функции в сфере правил учета и отчетности, надеемся, что ЦБ учтет это обстоятельство. Есть готовность расширять применение норм МСФО на все больший круг вопросов деятельности страховщиков. Тогда эта искусственно созданная проблема, никакой реальной угрозой не подкрепленная, снимется. Сейчас же формальное решение этой проблемы в рамках российской отчетности – это продать падающие в цене бумаги, вложить деньги в депозиты и вписаться в требования к марже платежеспособности. Если уровень дохода для клиента был определен в договоре, а страховщик был вынужден зафиксировать убытки, продавая бумаги «на дне», хотя мог бы успешно держать их до погашения и получать установленный доход, это становится существенной финансовой проблемой. Так что подход должен меняться в сторону МСФО, и на этот счет есть понимание представителей мегарегулятора.
Что будет в случае развертывания острого кризисного сценария, предсказать сейчас трудно. Если вспомнить 2008 год, было решение Минфина оценивать в отчетности облигации по стоимости на 1 января 2008 года. Думаю, аналогичное локальное решение может быть принято и теперь. Однако принципиальное решение в сторону сближения с МСФО все равно необходимо.

 25 февраля 2014 г.

Темпы роста рынка кредитного страхования жизни, которое было главным драйвером российского life-рынка в последнее время, будут замедляться. При этом сегмент накопительного и инвестиционного страхования жизни продолжит расти, а темпы его роста будут определяться наличием или отсутствием шагов со стороны государства, направленных на стимулирование долгосрочного страхования.
Причин для предстоящего замедления роста кредитного страхования жизни, на мой взгляд, несколько. Прежде всего, это высокий уровень перекредитованности населения в России и падение темпов роста выдачи кредитов (особенно явно наблюдающееся у тех банков, которые собрали проблемные кредиты). Глобального роста объемов розничного кредитования прогнозировать сейчас нельзя.
Вторая причина заключается в том, что практически все розничные банки, которые активно занимаются выдачей кредитов, уже подключили программы страхования жизни заемщиков кредитов и достигли весьма высокого уровня проникновения. Знаю даже случаи, когда в некоторых банках 95% всех кредитозаемщиков приобретают полисы страхования жизни. В Сбербанке этот уровень несколько ниже – примерно 60%. Мировая практика говорит о том, что уровень 70 % и выше часто достигается через применение некорректных приемов продаж, а мисселинг это точно не наш путь. Мы всегда стараемся подробно разъяснять клиенту все условия и особенности договора, даем право выбора в назначении выгодоприобретателя, никогда не устанавливаем зависимости ставки по кредиту от наличия полиса и даже устанавливаем для клиентов достаточно длительный «период охлаждения», в течение которого можно расторгнуть договор и вернуть деньги полностью.
Кроме того, я уверен, что контроль со стороны надзорных органов, а также примеры гигантских штрафов за мисселинг в кредитном страховании жизни в западных странах, будут влиять и на наш рынок.